Outperformance: Besser als der Vergleichsindex

Outperformance sorgt als Überrendite gegenüber einem Vergleichsindex in meinem Anlegerclub für viele Diskussionen. Outperformance entsteht also immer dann, wenn sich ein Wertpapier im betrachteten Zeitraum relativ besser als die Vergleichsgröße entwickelt.

Outperformance-Deutsche BörseNeues aus dem Anlegerclub: Den Profis über die Schulter geschaut (Foto: Deutsche Börse AG).

Das schließt nicht aus, dass auch ein Outperformer eine – absolut gesehen – negative Entwicklung nehmen kann. Das ist dann der Fall, wenn der Vergleichsmaßstab einen noch schlechteren Verlauf hatte.

Thesaurierung des Gewinns

Ist es jedoch zu einem Gewinn gekommen, dann kommt es aber auch darauf an, was man damit macht. So gibt es beispielsweise die Thesaurierung. Dabei handelt es sich um  die Nichtausschüttung von Erträgen.

Thesaurierende Fonds sind dadurch gekennzeichnet, dass die erzielten Erträge im Fonds reinvestiert werden und damit an der weiteren Wertentwicklung teilnehmen. Um die Performance eines thesaurierenden und eines ausschüttenden Fonds miteinander vergleichen zu können, werden Ausschüttungen fiktiv zum Anteilswert wiederangelegt.

BVI-Methode der Wertentwicklung

Dieses Vorgehen wird auch als BVI-Methode bezeichnet, da es der Wertentwicklungsstatistik des BVI-Fondsverbandes zugrunde liegt.

 

Die Anlagezinsen

(Anlagebetrag von 5.000 Euro – aktuell und in der Vergangenheit)

 

22. Dezember 2017 FMH-

Index

%

Spanne % Vor 5

Jahren*

%

Vor 10

Jahren*

%

Tagesgeld

 

0,14 0,00-1,00 1,06 3,19
Festgeld

(12 Monate)

0,19 0,00-1,33 0,94 4,18
Sparbriefe

(5 Jahre)

0,58 0,00-2,00 1,70 4,11
Bundesanleihe

(10 Jahre)**

0,41 1,32 4,28
 

Quelle:

FMH-Finanzberatung

www.fmh.de

 

 

*Indexwerte der

FMH-Finanzberatung

 

**vom

Vortag laut

Bundesbank

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